10 ответов на главные вопросы про личный фонд.

К маю 2025 года в России зарегистрировано уже более 250 личных фондов и интерес к ним только продолжает расти. В этой статье ответим на самые главные вопросы о личном фонде для принятия бенефициаром решения о том, нужен ли именно ему личный фонд.

1. Что такое личный фонд?

Личный фонд – некоммерческая организация (которая может осуществлять предпринимательскую деятельность)1, учреждаемая только одним учредителем (или супругами). Никаких соучредителей в нем быть не может (ни организаций, ни физических лиц). Заменить учредителя личного фонда нельзя2. При этом сам личный фонд может быть учредителем других организаций.

2. Зарегистрировать личный фонд сложно?

На личные фонды не распространяется законодательство о некоммерческих организациях3, что выгодно отличает эту форму от других НКО – личный фонд регистрируется в ФНС, никакие отчеты в Минюст подавать не требуется.

Но стоимость имущества, передаваемого учредителем в личный фонд, не может быть менее 100 млн руб. по данным оценки.

В ГК РФ предусмотрены следующие документы для регистрации личного фонда4:

• Решение учредителя.
• Устав.
• Условия управления и другие внутренние документы личного фонда.

Но скачать образцы этих документов из правовых систем – не самая лучшая идея. Если иное не предусмотрено уставом, устав, условия управления и иные документы личного фонда могут быть изменены при жизни учредителя. А вот после смерти учредителя – только по решению суда если управление таким фондом на прежних условиях стало невозможно по обстоятельствам, возникновение которых при создании такого фонда нельзя было предполагать.

То есть в отличие от других организаций, учредитель личного фонда определяет «правила игры», которые переживут его самого. В этом есть как очевидно преимущество – выгодоприобретатели личного фонда (те, кто будет получать от него доход) не смогут изменить волю учредителя, так и недостаток – отсутствие гибкости.

Права выгодоприобретателей личного фонда не наследуются. То есть условиями управления должно быть определено кто становится выгодоприобретателем не только после смерти учредителя, но и после смерти первых выгодоприобретателей (которые могли быть известны или прямо указаны учредителем), как будет распределяться между ними доход личного фонда, как они будут управлять или контролировать органы управления личным фондом.  

Если предусмотреть, что все выгодоприобретатели получают доход от личного фонда поровну, возникает вопрос – а если таких выгодоприобретателей станет несколько десятков (например, в 3 поколении), не будет ли распределяемый им доход ничтожно мал? Будут ли все выгодоприобретатели входить в коллегиальный орган личного фонда? А если кто-то из них откажется, какой должен быть кворум для принятия решений? Не будут ли старые выгодоприобретатели блокировать назначение новых (что приведет к тому, что выгодоприобретателей может вообще не остаться: старые умрут, новых не назначат, чтобы не делиться с ними доходом) и т.д.

3. Кто такой выгодоприобретатель и может ли им быть учредитель?

Выгодоприобретатель это тот, кто может получать от личного фонда имущество (в том числе в натуральной форме, деньги и т.д.) в соответствии с условиями управления личным фондом, которые определяются его учредителем. 

Такими выгодоприобретателями могут быть любые физические лица (включая самого учредителя личного фонда), другие НКО. Коммерческие организации быть выгодоприобретателями не могут. 

4. Личный фонд действительно помогает предотвратить наследственные споры?

Суть предотвращения наследственных споров кроется в условии, которые мы уже упоминали в ответе на вопрос №2: права выгодоприобретателей личного фонда не наследуются. При этом имущество личного фонда отделено от имущества его учредителя5.

Что это значит на практике. У учредителя личного фонда есть имущество, которое он передает в личный фонд. Переданное имущество перестает быть собственностью учредителя личного фонда. Но личный фонд не имеет долей, акций или паев, чтобы их наследовать. То, как будет использоваться имущество личного фонда, кто будет получать доход от него (кто станет его выгодоприобретателем), как будет осуществляться управление личным фондом – все эти вопросы определяет учредитель в уставе и условиях управления.

Таким образом, при передаче имущества в личный фонд у его учредителя просто может не остаться имущества для того, чтобы наследники (в том числе имеющие право на обязательную долю в наследстве) могли вообще что-то унаследовать. Но и получить имущество, переданное в личный фонд или права выгодоприобретателя, наследники учредителя тоже не могут, если не определены учредителем в качестве выгодоприобретателей.

В свою очередь условия управления личным фондом позволяют максимально гибко определять как того, кто будет выгодоприобретателем, так и то какие у него будут права на управление и получение дохода. Например, если выгодоприобретатель, закончит ВУЗ с красным дипломом, он получит 50% доход личного фонда, а если будет отчислен – 1%. Заметим, что сложность подготовки условий управления личного фонда именно в такой диспозитивности: в нашем примере со студентом успешность окончания ВУЗа влияет не только на то, сколько будет распределяться дохода ему, но и на то, сколько останется другим выгодоприобретателям. 

Но предотвращая наследственный спор, личный фонд может породить другой – корпоративный.

5. Как управлять личным фондом?

Управление личным фондом (в отличии от ЗПИФ) не требует привлечения никаких специальных управляющих компаний и стоимость управления личным фондом не отличается от стоимости управления обычной ООО. Органы управления и их компетенция определяются учредителем (и в отличии от ООО/АО не ограничены законом): 

• единоличный или коллегиальный исполнительный орган;
• высший коллегиальный орган (факультативно);
• надзорный орган (факультативно).  

Важный нюанс личного фонда – его учредитель не может быть единоличным исполнительным органом или членом коллегиального органа. 

Это вовсе не означает, что у учредителя нет роли в управлении личным фондом. Условиями управления можно предусмотреть, что все решения органов управления личным фондом обязательно согласовываются высшим коллегиальным органом, в состав которого входит учредитель.

А вот выгодоприобретатели личного фонда могут быть как его руководителями, так и членами коллегиальных органов без ограничений, что может привести к корпоративному конфликту межу ними.

В условиях управления и уставе необходимо предусмотреть многоступенчатую систему контроля за органами управления, предотвращение тупиковых ситуаций и т.д. При этом правила игры определяются учредителем для выгодоприобретателей, которые возможно даже еще не родились, а их количество неизвестно. 

6. Личный фонд защищает активы?

Учредитель личного фонда несет субсидиарную ответственность по обязательствам личного фонда, а личный фонд по обязательствам учредителя в течение 3 лет со дня его создания (в исключительных случаях – в течение 5 лет)6. Но не исключено, что кредиторы могут оспариваться сами сделки по передаче имущества учредителем в личный фонд и в ГК РФ, ФЗ «О банкротстве» для личных фондов исключений нет. 

Другое дело – защита выгодоприобретателей: на права выгодоприобретателя личного фонда, не может быть обращено взыскание по обязательствам такого выгодоприобретателя. Сделки, совершенные с нарушением этих правил, являются ничтожными7.

Поясним на примере. Личный фонд является собственником квартир, машин, яхт и т.д., которыми в соответствии с условиями управления пользуется выгодоприобретатель. Корпоративной картой личного фонда оплачиваются рестораны, одежда, отдых и т.д. При этом выгодоприобретатель личного фонда признается банкротом или его привлекают к субсидиарной ответственности по долгам ООО, в котором он был учредителем. Все имущество выгодоприобретателя переходит в конкурсную массу, но он продолжает жить также как и раньше, потому что активы личного фонда, которыми он пользуется не принадлежат ему, а пользоваться ими он может, потому что является выгодоприобретателем (но не собственником).

Кредиторы права выгодоприобретателя получить не могут. Таков закон. 

Например, если активы оформлены на родителей собственника бизнеса, они могут передать их в личный фонд, а выгодоприобретателем назначить своего ребенка, который даже в случае своего банкротства и смерти родителей продолжит пользоваться ими. 

7. Личный это способ прикрытого владения бизнесом?

На практике такие сведения все равно могут стать известными третьим лицам:

• Через анализ адреса личного фонда в ЕГРЮЛ.
• Через телефоны и электронные почты, указанные при регистрации личного фонда.
• Через пояснения к балансу.
• Из-за ошибок налоговых органов (в том числе отражения сведений в ЕГРЮЛ).
• При утечке информации (из ФНС, через проплаченные запросы правоохранительных органов и т.д.).

Налогообложению личных фондов посвящена отдельная статья, которую можно прочитать по ссылке. 

Налогообложение личного фонда приближено к налогообложению ИП, но может быть выгоднее чем у других организаций. 

9. Кому личный фонд точно не подходит?

Из-за особенностей налогообложения личного фонда он не подходит для налоговых нерезидентов РФ. Напомним, что наличие второго гражданства, ВНЖ, ПМЖ и т.д. не влияют на статус налогового резидента. Налоговый резидент признается таковым если находится в РФ 183 календарных дня и больше в течение 12 месяцев подряд8. Выплаты выгодоприобретателям-нерезидентам облагаются НДФЛ, что в совокупности с налогообложением самого личного фонда приводит к его задваиванию. 

Личный фонд не подходит тому, чей бизнес и активы не могут быть разделены с бизнесом и активами компаньонов (например, все активы в ООО, в котором два участника, не готовые к разделу активов или вхождению в состав участников личного фонда с неизвестным количеством выгодоприобретателей в будущем).  

В отличии от ЗПИФ, личный фонд не является дорогостоящей моделью, но его необходимость должна быть соизмерима с масштабами бизнеса, стоимостью активов.

10. Если личный фонд не подойдет, можно от него отказаться?

Личный фонд не может быть ликвидирован по решению учредителя как, например, ООО. Ликвидация личного фонда возможна только на основании решения суда9.

У этого ограничения есть решение. Личный фонд может создаваться на определенный срок, окончание этого срока является основанием для обращения единоличного исполнительного органа личного фонда в суд для его ликвидации. Если в ликвидации нет необходимости, в устав личного фонда учредителем могут быть внесены изменения, устанавливающие либо бессрочность личного фонда, либо новый срок.

Также личный фонд может ликвидироваться по требованию единоличного исполнительного органа личного фонда в связи с наступлением указанных в условиях управления личным фондом обстоятельств10. По нашему мнению, таким обстоятельством может быть решение высшего коллегиального органа личного фонда о ликвидации организации. 

Если Вам требуется помощь в структурировании бизнеса с использованием личного фонда, разработка документов личного фонда и его регистрация, консультирование по вопросам налогообложения личного фонда, эксперты Комплаенс Решения готовы оказать качественную юридическую помощь.

Записаться на консультацию можно на нашем сайте, по телефону 8-800-500-21-36 или оставить заявку на почте info@taxprof.pro.